당신을 도와드립니다.

투자 금액 크기와 위험 성향에 따라 포트폴리오가 달라집니다.

투자 금액이 클수록, 또 위험 성향이 높을수록 올웨더 포트폴리오를 가장 잘 추종할 수 있도록 운용됩니다.

반면 투자 금액이 적고 위험 성향에서 안전을 추구할수록, 올웨더의 압축형 포트폴리오가 제공됩니다. 이 때 전체 투자 비중에서 채권 및 안전 자산 비중을 높게 구성하여 운용합니다.

현재는 운용 시작(환전) 전까지 채널톡 고객센터를 통해 변경하실 수 있습니다. 앞으로 앱 업데이트를 통해 앱 내에 포트폴리오 변경 기능을 추가하겠습니다.

이루다투자일임 김동주 대표는 블로그와 유튜브등을 통해 올웨더 포트폴리오를 공개한 바 있습니다. 이루다에서 제공하는 이루다올웨더 또한 해당 포트폴리오와 큰 틀에서는 비슷하게 운용됩니다. 그러나 몇가지 차이점이 있습니다.

1. 이루다올웨더는 운용역들이 자산군에 대한 리서치와 최적화를 진행합니다.
2. 이루다올웨더는 운용역들이 리스크 관리를 위한 추가 조처를 할 수 있습니다.

요는 지속적인 개선노력과 관리이며, 이를 통해 장기적으로 운용 결과에 차이가 발생할 수 있습니다. 더 상세한 내용은 이하 링크를 통해 확인 부탁드립니다.

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이루다 포트폴리오는 제 블로그에 공개된 포트폴리오(이하 공개포트폴리오)와는 다르게 운영될 예정입니다. 왜냐하면, 새롭게 연구한 부분들이 포트폴리오에 추가적으로 반영될 예정이기 때문입니다. (공개 포트폴리오는 업데이트를 하지 않을 예정입니다. )

이루다 포트폴리오의 목표는 '각 자산군의 시장 수익률을 어떻게 하면 시장에 대한 예측이나 전망을 최대한 배제하고 안전하게 추구해 나가는가?' 입니다. 최대한 고민해서 전략을 만들었지만, 공개 포트폴리오에서 당연히 아쉬운 부분들이 존재합니다. 저와 또 저희 팀(이 부분도 차차 공개해볼게요!)분들이 연구를 하며 새롭게 알게 되는 부분들이 존재합니다. 연구하고 봤더니 원래 알고 있던 사실과 다르다면 당연히 바꾸는게 맞겠죠?

새로 연구한 부분들이 이루다 포트폴리오에서는 반영될 예정입니다. 물론 포트폴리오의 자산군 종류, 비율을 바꾸면 그에 합당한 논리가 있어야 한다고 생각합니다.

어떤 이유로 포트폴리오를 바꾸게 될까요?

예를 들어보겠습니다.

1. 각 ETF 들이 각 자산군들을 대표하는가?

당연히 의문이 있습니다. VT가 전체 주식시장을 상징한다고 할 수 있을까? 좀 더 효율적인 인덱싱 방식이 존재하지 않을까? 제가 VT 1개 외에도 3가지 지역으로 나눠서 투자하는 방식도 소개도 드렸는데, 그렇다면 그 방식이 맞는걸까? 쉽게 대답하기 어려운 질문입니다. FTSE vs MSCI 의 Indexing 에 대한 문제도 쉽게 대답하기 어려운 문제입니다. 각 문제에 대해서 고민을 하고 결정을 내려야겠죠.

단순히 주식만 언급했지만 다른 자산군들에게도 던질 수 있는 질문입니다.

2. ETF에 예상치 못한 리스크가 존재하는가?

ETF의 Prospectus 에 보면 꽤 많은 Risk에 대해서 논하고 있습니다. 예를 들어 몇몇 ETF는 선물, 스왑계약으로 구현이 되어있습니다. 그렇다면 각각 계약이 안전하게 구성되었고 혹시라도 있을 위기에서 안전한지 고민이 필요합니다. 마이클 버리도 의문을 제기했던 것처럼 ETF 의 Liquidity Risk 또한 인지하고 있어야 할 부분입니다. 우리가 매매하는 ETF들에도 그런 Risk가 있는지를 봐야 할 것입니다.

3. 그 비율은 적절한가?

황금비율이라는 것은 여전히 존재하지 않는다고 생각합니다만, 제가 편한 비율 또 투자자들이 편히 투자할 수 있는 비율이 존재하겠죠. 그런 세부적인 사항을 맞추기 위한 연구를 여전히 진행중입니다.

많은 Risk Parity 전략이 동적으로 비율을 바꿔서 운영하고 있습니다. 각 회사들마다의 특징 또 고민이 있는데, 그런 부분들을 어떻게 녹여볼지 고민하고 있습니다.

4. 추가하거나 빼야 할 자산군이 있는가?

이미 투자를 결정한 자산군이라도 한번 보고 두번 보고 세번 봐야합니다. 몇가지 자산군들은 전통적인 자산배분에서는 포함되지 않는 자산군이고 학자들마다 또 투자자들마다 의견이 엇갈리는 자산군들이 있습니다. 그런 자산군의 투자에 대해 끝없는 재검토가 필요합니다.

순수한 자산배분을 원하시는 분들은 60 / 40 Portfolio(AOR)가 좋다고 생각합니다.

예를 들면, 채권을 대체하는 자산군들에 대해 연구하고 있는 곳들이 있습니다. 브리지워터에서는 채권을 대체하는 자산군에 대해서 연구하고 있습니다.

물론 무조건 자산군을 추가한다고 좋은 것은 아닙니다. 반대로 너무 자산군이 적어도 안되겠죠.

네, 포트폴리오는 투자자 성향과 투자 금액을 고려하여 최적화된 포트폴리오안이 산출됩니다. 따라서 성향과 투자 금액이 달라지면, 포트폴리오도 변경될 수 있습니다.

현재는 투자자가 임의로 포트폴리오를 조절 하는 기능은 제공되지 않습니다. 그러나 필수적인 안전 조처와 편의를 높이기 위한 개발을 거쳐, 단계적으로 적용될 예정입니다.

백테스팅(과거에 대한 시뮬레이션)에 따르면, 1926년부터 지금까지 연평균 9% 내외 (세금 및 수수료 제외)를 기록합니다.

연평균 9%는 결코 적은 수치가 아닙니다. 연평균 9%의 수익이 난다고 가정했을때 원금이 2배가 되기까지는 얼마나 시간이 걸릴까요? 약 8년이 걸립니다. 16년뒤에는 원금이 4배가 됩니다.

물론 매년 연평균 9% 가 나오진 않습니다. 어떤 해는 20% 가 나올 수도 있고, 어떤 해는 -5%가 나올 수도 있습니다. 그런 수익률들의 기하평균을 구하면 연평균 9%가 되는 것입니다.

*백테스팅 결과는 미래에 똑같이 재현되지는 않으나, 다양한 상황에 투자 전략이 대응하는 패턴을 짐작하는데 도움이 됩니다.

이루다올웨더 포트폴리오는 마켓 타이밍보다 분산 효과와 장기 투자 성과를 극대화하기 위해 설계된 상품입니다.

시장의 다양한 시나리오를 복합적으로 고려되어 설계된 만큼, 환전 시기와 자산 진입 시점 따라 단기간에 있어서 계좌 수익에 유불리는 존재할 수 있으나, 장기적으로는 차이가 적을 확률이 높습니다.

이루다투자 서비스는 대신증권 크레온 증권계좌를 활용합니다.

이루다 앱을 통해 일임계약 과정에서 비대면 개설 하실 수 있으며, 이루다와 대신증권의 협의에 따라 이 계좌에서는 거래수수료 및 환전 수수료를 매우 유리한 조건으로 할인 받으실 수 있습니다.

• 해외거래수수료 : 0.15% 적용
• 환전우대 : 95% 적용

23시 30분부터 익일 0시 30분까지 1시간 동안 대신증권 시스템 점검으로 인해 개설이 불가합니다.

네, 이루다투자 서비스 이용하시기 위해서는 대신증권의 크레온 증권계좌를 신규 개설 해주셔야합니다. 증권사 창구 방문 필요 없이, 이루다 앱을 통해 간편하게 비대면 개설하실 수 있습니다.

자동 운용과 저렴한 수수료 혜택을 위한 조치이오니 양해 부탁드립니다.

일임 계약된 고객님의 크레온 증권계좌는 언제든 고객님께서 직접 크레온 HTS 또는 MTS, 홈페이지를 통해 확인하실 수 있습니다.

다만, 대신증권 Cybos (HTS), Cybos Touch (MTS) 로 접속하여 거래시 사이보스의 거래 수수료율이 적용되어 기존 우대 수수료 적용이 사라지는 점을 주의바랍니다.

현재 이루다투자 서비스는 중복계좌의 일임 계약을 지원하지 않고 있습니다. 따라서 기존 일임 계약이 존재하는 경우 추가 계좌 개설은 불가능합니다.

다만 계약 해지 후 재계약시에는 새로운 계좌 개설이 진행됩니다.

아쉽게도 현재 이루다투자는 연금저축 및 퇴직연금을 대상으로 서비스를 제공하지 않고 있습니다. 그러나 투자자분들의 많은 문의와 요청을 받고 있으며, 내부에서도 대응 서비스를 준비중입니다. 근시일내 좋은 서비스로 찾아뵙도록 하겠습니다.

이루다투자가 서비스되는 대신증권의 보안 정책 상, 비대면으로 타인 계좌를 생성하는 것이 금지되어 있습니다. 대면으로는 타인 계좌를 생성하는 것은 가능하나, 이루다투자와 대신증권이 서비스 계약된 대상이 아니어서 일임 진행이 불가능합니다.

이루다의 일임계좌는 은행업이 아닌 금융회사(증권사) 계좌이기 때문에 외화 수취에 제한이 있어 직접 외화 입출금은 안되지만, 아래의 과정을 진행하시면 입금이 가능합니다.

고객님의 외국환은행 외화계정 → 대신증권 외화계정 → 고객님의 대신증권(크레온) 증권계좌

구제적인 절차는 다음과 같습니다.

1. 본인명의 타금융기관(외국환은행 외화계정)에 보유하신 외화를 대신증권 법인 외화계정으로 이체 입금
   • 은행명: KEB 하나은행
   • 계좌명: 대신증권(Daishin Secruities Co.,Ltd)
   • 계좌번호: 650-007883-716
2. 대신증권 고객센터에 [달러 입금통보] 또는 크레온모바일 [해외 > 외화이체 > 입금통보] 화면에서 입금통보 (필수)

3. 담당부서에서 확인 후 고객님 계좌로 외화를 입금.

   외화입금 확인시간 : 09:30 / 11:30 / 13:30 / 15:30 (은행과 증권사 사정으로 처리시간이 달라질 수 있습니다.)

일임계약 체결 후 투자금을 입금하지 않더라도 일임 계약은 최소 1년간 유지됩니다.

그러나 최소 운용금액 이상 투자금 입금이 없으면 운용 시작이 되지 않으며, 계약기간 만기시 자동 연장되지 않고 자동 계약 해지됩니다.

입금 시점에 따라 환전 시기 및 운용 시점이 달라질 수 있습니다.

이루다투자는 만에 하나의 불상사를 방지하기 위해, 운용되지 않는 계좌도 별도의 모니터링 도구를 통해 매일 체크 및 관리하고 있습니다.

금융권 공통으로 대포통장 근절 및 전화금융사기(보이스피싱) 예방을 위해 단기간 다수 계좌 개설 신청이 제한될 수 있습니다. 이루다 고객센터로 문의 주시면 몇 가지 사실 확인 후 개설을 도와드리겠습니다.

이루다 일임 서비스는 언제나 입출금(출금은 최저운용금액 제외한 금액까지)이 가능합니다.

고객님께서 언제든 일임 계약된 증권계좌로 투자금을 입금하시면, 이루다투자 운용 시스템이 자동으로 입금 사실을 확인하고 투자 포트폴리오에 반영합니다.

아닙니다. 일임계약서에 따라 계약 기간 종료 1개월 전에 고객님께 여러 방법을 통해 계약 종료일이 다가옴을 알려드리며, 이때 고객님께서 해지 의사를 밝히지 않으시는 경우 이전 계약과 같은 내용으로 계약이 자동으로 연장됩니다.

시간 가중 수익률(Time-Weighted Rate of Return)로 표기됩니다. 계산 공식은 이루다 블로그의 '수익률 계산법 배우기' 링크를 통해 확인할 수 있습니다.

보유한 자산에서 배당이 발생하면, *배당소득세를 원천징수하고 나머지 금액이 입금됩니다.

입금된 배당액은 기본적으로 재투자되어 운용됩니다. 다만 자산을 매입하기에 배당금 규모가 부족한 경우 재투자가 유예되며, 포트폴리오 리밸런싱이 발생될 때 합쳐서 적용될 수 있습니다.

리밸런싱이란 포트폴리오 조정을 의미합니다. 자산 가격의 변동으로 바뀐 자산군의 비중을 원래 목표했던 비중으로 다시 맞추는 작업입니다. 본래 포트폴리오의 위험 관리 기능을 회복시킴은 물론, 이 과정에서 고평가된 자산을 매도하고 저평가된 자산을 매수하는 효과가 발생합니다.

정기 포트폴리오 조정은 연 1회이며, 시장상황 변화에 따라 이루다투자의 운용역들의 리서치와 운용시스템 알고리즘에 근거한 추가 리밸런싱이 진행될 수 있습니다.

네, 추가 입금은 언제든지 가능합니다.

입금된 금액은 다음 영업일에 포트폴리오에 편입되어 운용되게 됩니다.

네, 가능합니다. 이루다투자 서비스는 언제나 입금 및 출금이 가능합니다. 다만, 출금의 경우 최소 운용금액(30만원)과 예상 성과수수료를 제외한 금액까지를 출금 신청하실 수 있습니다.

출금 신청 방법은 이루다 앱 내의 출금 신청 페이지에서 가능하며, 보유 ETF 매도 후 영업일 기준 5~7일 이후 증권사 MTS, HTS, 홈페이지를 통해 출금하실 수 있습니다.

이루다 앱에서 출금 신청을 하시면 이루다에서 고객님 계좌의 보유 종목을 매도하여 출금 가능 현금을 만듭니다. 이후 영업일 기준으로 2~5일 후 출금하실 수있습니다. 출금은 고객님께서 직접 대신증권 크레온MTS 또는 HTS, 홈페이지에서 출금하실 수 있습니다.

참고로 출금 신청은 최소 운용금액 (30만원) 을 제외한 금액까지 출금 신청하실 수 있으며, 전액 출금 신청은 계약 해지 후 신청하실 수 있습니다.

수수료는 다음 두가지 방식이 있으며, 고객께서 선택할 수 있습니다.

• 기본수수료 A형: 성과수수료 없이 기본 보수(연 0.3%)를 후취하는 방식입니다.
• 성과수수료 B형: 기본보수 없이 발생된 연 수익의 9%를 후취합니다.

추가로 기본보수형의 경우 500만원까지 수수료를 받지 않는 요금제를 적용중입니다.

이루다투자 서비스의 수수료(기본수수료 또는 성과수수료)는 일임계약시 진행하신 'ARS 출금이체 동의'에 따라 고객님의 계좌에서 자동으로 출금됩니다.

기본수수료의 경우 투자금 입금일, 성과수수료의 경우 계약해지일, 중도 출금일 또는 운용시작일을 기준으로 매 1년이 지날 때 마다 투자성과를 기준으로 결제되며, 해당일에 징수가 불가한 경우에는 다음 영업일에 이루어질 수 있습니다.

'ARS 출금이체 동의'는 일임계약을 해지하실 경우 자동으로 철회 처리 합니다.

운용이 시작된 경우 수수료 납부 방식의 변경은 지원되지 않습니다.

이루다투자 서비스를 통해 비대면 개설한 대신증권 크레온 증권계좌의 경우

• 해외거래 수수료 0.15%
• 환전 수수료 95% 우대

를 지원합니다.

고객님께서 원화(KRW)로 투자금을 입금 하시면 일부 원화를 남기고 미국상장 ETF 투자를 위해 자동으로 달러(USD)로 환전을 진행합니다.

환전은 외환시장 영업일 기준으로 09:00 ~ 16:00 까지 가능며, 환전 수수료의 경우 이루다 앱을 통해 개설하신 고객님의 대신증권 크레온 증권계좌는 95% 의 환율 우대를 적용하여 1달러당 약 0.6원의 환전 수수료가 부가됩니다.

2020년 7월 현재 발생 가능한 세금 종류는 다음과 같습니다.

• 기본수수료 방식을 선택하고 기본수수료를 선납하신 고객님께서 투자금 일부를 중도 출금하실 경우, 선납하신 기본수수료 중에서 남은 계약 기간 만큼의 금액을 환불해드립니다.

  예를 들어, 1,000만원 투자금 중 500만원 초과액에 대해 0.3%인 1.5만원의 기본수수료를 납부하시고 100일 운용 후 해지하시는 경우 15,000 * (365일-100일) / 365 = 10,890원을 일임계약하신 증권계좌로 환급 해드립니다.

• 성과수수료 방식을 선택하신 고객님의 경우 중도 출금시 별도의 성과수수료를 받지 않습니다. 그 대신 계약상 정해진 성과 보수 산정 시점에 중도 출금 기록까지 합산하여 성과를 측정, 성과수수료를 산정해 청구합니다.

이루다 일임서비스는 수수료를 후취하므로, 중도해지 및 환매 수수료가 없습니다.

• 기본수수료형을 선택하신 고객님께는 해지기준일까지의 평균 원금에 기본수수료율을 적용한 기본수수료를 징수합니다.
• 성과수수료형을 선택하신 고객님께는 해지기준일에 초과성과가 있다면 초과성과에 성과수수료율을 적용한 성과수수료를 징수합니다.

이루다 일임서비스의 수수료는 모두 후취형이기 때문에 추가 입금시에 징수되는 수수료는 없으며, 후취시 반영됩니다.

• 기본수수료형의 경우 운용한 기간의 평균 원금에 수수료율을 적용하여 후취로 징수됩니다.
• 성과수수료형은 입금시기나 운용일수에 상관 없이 초과 성과에 대해 수수료율을 적용하여 후취로 징수합니다.

이루다투자 앱 첫 시작화면에서 계정정보 찾기 기능을 통해서 아이디 찾기 또는 새로운 비밀번호 발급이 가능합니다.

• 현재 비밀번호를 아는 경우: 더보기>내 정보 내의 비밀번호 변경을 이용합니다.
• 현재 비밀번호를 모르는 경우: 이루다투자 앱의 첫 화면에서 계정정보 찾기를 이용하여 비밀번호를 변경합니다.

대신증권 크레온 증권계좌의 온라인 ID 또는 비밀번호를 분실 하셨을 경우, 다음과 같이 대응하실 수 있습니다.

• 크레온 홈페이지에서 찾기 크레온 사이트 (https://www.creontrade.com/) 의 [로그인] 센터의 'ID/비밀번호 찾기' 메뉴에서 주민등록번호, 종합계좌번호, 종합계좌비밀번호 입력 후 ID를 바로 확인하실 수 있으며, 통신비밀번호는 새로운 비밀번호로 변경 후 이용하실 수 있습니다.
• 가까운 대신증권 영업점 내점 고객님의 본인실명확인증표, 대신증권카드, 거래도장을 지참하시고 내점하셔서 ID확인이 가능하며 통신비밀번호는 변경 후 이용가능합니다. (본인만 가능)

계좌비밀번호를 분실한 경우, 가까운 대신증권 영업점에 고객님께서 직접 방문하시거나 대신증권 고객감동센터(1588-4488) 유선을 통해 비밀번호를 변경 후 이용하실 수 있습니다.

방문시 지참서류는 다음과 같습니다.

• 본인 실명확인증표
• 증권카드
• 거래도장

유선을 통해 재설정시, 본인인증의 방법으로 '카카오간편인증' 절차를 거치셔야 합니다. 카카오간편인증 절차의 경우 카카오페이 가입고객의 경우에만 진행할 수 있으므로,

① 대신증권 개인정보로 등록된 휴대폰번호와 동일한 본인명의의 휴대폰 소지

② 카카오톡 설치 및 카카오페이 가입고객

③ 실명번호가 주민등록번호인 계좌 고객 (미성년자 및 실명미확인 계좌 불가)

위의 세 가지 경우를 만족하는 경우 가능합니다.

• 비밀번호로 사용할 수 없는 숫자/문자는 다음과 같습니다. 연속되는 숫자/문자, 동일숫자/문자 - 주민등록번호 , 사업자등록번호 등 - 전화번호(자택,직장,핸드폰) - 종합계좌번호

앱을 삭제해도 자동으로 계약해지나 탈퇴는 진행되지 않으며, 정상적으로 운용 지속됩니다.

이루다투자의 고객 상담시간은 매주 월요일에서 금요일까지 오전 11시~오후 5시로 운영됩니다.

홈페이지의 우하단의 말풍선 클릭 혹은 앱 내 1:1 채팅 기능을 이용하여 상담이 가능하며 상담시간이 지난 경우 메시지 남겨주시면 다음 영업일 상담시간에 답을 드리겠습니다.

이루다투자는 고객님의 개인정보를 무겁게 생각합니다.

한국인터넷진흥원(KISA)의 권고안에 따라 개인정보이용약관을 제공하고 있으며, 모든 정보를 암호화 하여 별도 관리된 데이터베이스에 저장합니다.